唐僧師徒四人前去西天取經(jīng)，途經(jīng)荒山野嶺，巧遇一位破衣?tīng)€衫和尚，要他們師徒捎帶一些羊皮背囊交與如來(lái)佛祖。此背囊所裝之物，謂“有即是無(wú)，無(wú)即是有"，只要你心中想要什么，就會(huì )有什么，實(shí)為一件非常神奇的法寶。但和尚要唐僧師徒下以誠信保證，就是在把背囊交給如來(lái)佛祖之前，無(wú)論遇到什么，都不許打開(kāi)，更不能盜用囊中之物。唐僧師徒一口應承。臨走前，和尚把用來(lái)打開(kāi)背囊的口訣分三句分別告訴孫悟空、豬八戒和沙和尚。師徒一行重又上路。小牛王得知此事，對背囊垂涎欲滴，召集天神天將后代，執意占為已有。小牛王乃牛魔王和鐵扇公主的嬌養獨子……